בשבועיים האחרונים חוו השווקים העולמיים טלטלה משמעותית בהיקפים שלא נראו מזה מספר שנים, בעיקר כתוצאה מההשפעות של מדיניות המכסים החדשה של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ. הירידות בבורסות לא פסחו על מניות חברות הרכב המובילות, שרשמו כמעט ללא יוצא מן הכלל ירידות דו-ספרתיות באחוזים. למרות התמונה המאתגרת, ניכר כי נוצרת הזדמנות מעניינת דווקא עבור חברות טכנולוגיה ישראליות הפונות לשוק הרכב העולמי. זאת כיוון שחברות הרכב הגדולות, שעל פי הדוחות הכספיים האחרונים שפורסמו מחזיקות בהון עתק של 418 מיליארד דולר במזומנים, נדרשות כעת יותר מתמיד למצוא פתרונות טכנולוגיים למגוון אתגרים הניצבים בפניהן – מרגולציה חדשה ועד לצורך לבדל את עצמן בשוק התחרותי.
השקעה גוברת בטכנולוגיה והתמודדות עם רגולציה
בשוק הרכב העולמי, שצפוי להגיע להיקף מכירות של כ-2.6 טריליון דולר בשנת 2025, מתפתחת מגמה ברורה של השקעות בטכנולוגיות מתקדמות ובינה מלאכותית. בשנה האחרונה בלבד, השתתפו יצרניות הרכב בסבבי השקעה בהיקף מצטבר של כ-1.3 מיליארד דולר בטכנולוגיות משלימות, מפיתוח רכבים אוטונומיים ועד מערכות בטיחות מתקדמות.
במקביל, רגולציה הולכת ומחמירה ברחבי העולם מחייבת יצרניות רכב להטמיע מערכות בטיחות חדשניות. באיחוד האירופי, למשל, החל משנת 2026 יחויבו כל הרכבים החדשים בהתקנת מערכות ניטור נהג (DMS) – דרישה שיוצרת ביקוש לטכנולוגיות בתחום. בינה מלאכותית הפכה לכלי מפתח להתמודדות עם דרישות רגולטוריות אלה, מאפשרת יישום יעיל וחסכוני של פתרונות מורכבים.
סיפיה וויז'ן: פתרונות AI בדיוק בצומת הנכון
על רקע מגמות אלו, סיפיה וויז'ן הישראלית (ת"א: CPIA) ממוקמת בצומת אסטרטגי בענף. החברה מפתחת טכנולוגיות מבוססות בינה מלאכותית לניטור נהגים ופנים הרכב – בדיוק אותן מערכות שהרגולציה העולמית מחייבת במהירות גוברת.
החברה עובדת כיום עם 11 יצרניות רכב (OEM) שונות באירופה, ארה"ב וסין, ומציעה פתרונות ניטור גם לציי רכב מסחריים באמצעות מוצר ה-Cipia-FS10. טכנולוגיות אלו לא רק עונות על דרישות רגולטוריות, אלא גם מעניקות ליצרניות יתרון תחרותי בשוק שהופך יותר ויותר מבוסס-טכנולוגיה.
על פי הדוחות האחרונים, סיפיה רשמה בשנת 2024 הכנסות של כ-5.7 מיליון דולר, עם זינוק של 44.6% ברווח הגולמי שהסתכם בכ-3.9 מיליון דולר. מה שמושך תשומת לב מיוחדת הוא שיעור הרווח הגולמי של החברה, שהגיע לשיא של כ-68.1% מההכנסות – עדות למעבר האסטרטגי לדגש חזק יותר על רישיונות תוכנה בעלי רווחיות גבוהה. הגברת היקף מכירות התוכנה במודל העסקי של החברה עשוי להביא לסיפיה יתרון נוסף בסביבה מאתגרת זו - בניגוד למוצרים פיזיים, פתרונות תוכנה עשויים להיות פחות חשופים להשפעות המכסים של ארה״ב אשר מתמקדות בטובין, ובעצם להקל בכך על היקף המכסים שמוטלים על התוצר הסופי (כלי הרכב).
יתרונות טכנולוגיים בסביבת תחרות מחריפה
רק לאחרונה בחודש מרץ הודיעה סיפיה כי במסגרת שיתוף פעולה עם ענקית השבבים Arm, הנסחרת בנאסד"ק לפי שווי שוק של כ- 150 מיליארד דולר, השניים ידגימו מערכת ניטור הנהג של סיפיה על מעבדי Arm Cortex, ללא צורך בחומרת עיבוד ייעודית נוספת – יכולת המהווה יתרון ליצרניות רכב המחפשות פתרונות חסכוניים בעלויות ובאנרגיה.
בסביבה תחרותית שבה יצרניות רכב מחפשות לבדל את עצמן ולהציע ערך מוסף לצרכנים, פתרונות בינה מלאכותית כמו אלו של סיפיה יכולים להוות מפתח. מעבר לעמידה בדרישות רגולטוריות, הם מאפשרים חוויית נהיגה משופרת, בטיחות מוגברת ויעילות תפעולית – כל אלה מרכיבים קריטיים בהתמודדות עם האתגרים הכלכליים הנוכחיים.
חיפוש אחר יתרונות בעידן של אי-ודאות
הניתוח של S&P Global Mobility מצביע על תרחיש אפשרי של "חורף מכסים" שיכול להוביל לירידה של עד 10% במכירות כלי רכב בצפון אמריקה במשך מספר שנים. בסביבה כזו, השקעות יצרניות הרכב בטכנולוגיות מתקדמות עשויות לא רק לתמוך בתחרותיות, אלא אף להוות אסטרטגיית הישרדות.
עם אתגרי המכסים מחד וכמויות המזומנים הגדולות מאידך, יצרניות הרכב יחפשו באופן טבעי להשקיע בטכנולוגיות שיוכלו לסייע להן להתמודד עם הרגולציה המחמירה, לייצר בידול בשוק ולמנף את השימוש בבינה מלאכותית – תחום שנמצא בחזית האינטרסים האסטרטגיים של התעשייה כולה.
חברות כמו סיפיה, המציעות פתרונות טכנולוגיים מתקדמים שעונים על צרכים רגולטוריים ומייצרים ערך מוסף, עשויות למצוא עצמן בעמדה אסטרטגית מועדפת בעידן של טלטלות כלכליות ושינויים מבניים בתעשיית הרכב העולמית.
הכתבה נכתבה בשיתוף ״הזירה״, שירות מסחרי המספק שירותי סיקור לחברות בורסאיות, ובכללן החברה המסוקרות לעיל, ולמגוון חברות נוספות בדגש על אלו העוסקות בטכנולוגיות ובשווקים בישראל. אין באמור לעיל המלצה לביצוע פעולה כלשהי בני״ע ויש לכותבים עניין מסחרי באמור. התוכן לעיל הינו לצורכי העשרה בלבד. התוכן לעיל אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. הכותבים אינם אחראים לכל שגיאה, השמטה ו/או טעות.
