שוק הגמל וההשתלמות בישראל צמא מזה תקופה ארוכה לתחרות מחודשת ולדינמיות, ולאחר שנים של מיזוגים ורכישות שבעיקר צמצמו את מספר השחקנים הפעילים, אנו עדים לבשורה של ממש בשוק המקומי. לראשונה מאז כניסתה של חברת מור לשוק בשנת 2019, קם שחקן גמל חדש שצפוי להתחיל את פעילותו בקרוב. קבוצת איילון ביטוח ופיננסים משיקה קופות גמל וקרן השתלמות בניהולה, וזאת ארבע שנים לאחר שמכרה את חלקה (20%) בחברת "מיטב דש גמל ופנסיה". המהלך, שקיבל את אישור רשות שוק ההון בחודש מרץ האחרון, מעורר עניין רב בתעשייה. אם אתם חוסכים לפנסיה או מנהלים קרנות השתלמות, כניסתה של איילון מהווה הזדמנות מצוינת לבחון את התיק שלכם מחדש ולהבין את הדינמיקה הפיננסית של גופים חדשים בעולם ההשקעות.
מה עומד מאחורי המהלך?
חברת הבת החדשה והייעודית, "איילון קופות גמל בע"מ" המצויה בבעלות מלאה של קבוצת איילון, הוקמה במטרה אסטרטגית למנף את הפופולריות של פוליסות החיסכון וביטוחי המנהלים של החברה. בשנת 2026 אף נרשם גידול משמעותי בסכומים שהפקידו עמיתים לפוליסות אלו, מה שסיפק רוח גבית למנהלי הקבוצה. ניהול ההשקעות של פעילות הגמל וההשתלמות החדשה יתבצע על ידי אגף ההשקעות המנוסה של החברה, בראשות מנהל ההשקעות תמיר הרשקוביץ, שמציג תוצאות בולטות ומרשימות במסלולים השונים לאורך השנים האחרונות. לדברי מנכ"ל הקבוצה, שרון רייך, הכניסה המחודשת לתחום נועדה להגביר את התחרות, תוך הצעת מגוון רחב של מסלולים שיתאימו למנעד רחב של העדפות מצד החוסכים.
למה ה"קוטן" רלוונטי עכשיו למשקיעים?
בעולם הפיננסים, כניסתה של חברה חדשה וקטנה יחסית מביאה עמה פעמים רבות יתרון תחרותי מובהק המכונה בשפה המקצועית "יתרון הקוטן". גוף שמנהל היקף נכסים קטן בתחילת דרכו נהנה מגמישות השקעתית רבה הרבה יותר מגופים גדולים ומסורבלים. גמישות זו מאפשרת לו לפעול ביעילות במניות קטנות ובינוניות, לנצל הזדמנויות ולהיכנס בקלות רבה יותר להנפקות פרטיות, וכן לבצע פעולות קנייה ומכירה מהירות ללא זעזועים כבדים למחירי השוק. מבחינה היסטורית, תופעה זו כבר הוכיחה את עצמה בישראל; חברות כמו אלטשולר שחם, אנליסט, מור ואינפיניטי הצליחו לייצר תשואות עודפות משמעותיות בשנותיהן הראשונות בזכות אותו יתרון ממש. עבור קהל משקיעים גדול, פוטנציאל התשואה העודפת בהחלט מצדיק את בחינת יחס הסיכון-סיכוי במעבר אל גוף חדש.
איך מתחילים ואילו סיכונים יש לקחת בחשבון?
כבר עתה ניתן לראות במערכות המידע כי איילון מציעה מגוון קופות גמל נבחרות ומסלולי השקעה. רשימת המסלולים כוללת, בין היתר, מסלולים מותאמי גיל (חוסכים בני 50 ומטה, בני 50-60, ובני 60 ומעלה), מסלולי מניות, קופות עוקבות מדד S&P 500, מסלולי אשראי ואג"ח, ומסלולי הלכה. ההמלצה המקצועית החד-משמעית היא לא לבצע ניוד כספים באופן עצמאי, אלא בעזרת סוכן או איש מקצוע שילווה את התהליך ויוודא כי הכספים נקלטים כראוי.
השקת פעילות הגמל של חברת איילון היא התפתחות כלכלית חשובה שמזרימה חמצן תחרותי חיוני לשוק ריכוזי. עבור החוסכים שמחפשים פוטנציאל צמיחה אטרקטיבי, נפתחת כאן דלת שעשויה לשמש מקפצה משמעותית לטווח הארוך בבניית החיסכון הפנסיוני. עם זאת, מהלך כזה טומן בחובו מרכיב של סיכון וחדשנות, ולכן חובה להתייעץ ולקיים פגישה עם בעל רישיון פנסיוני על מנת להבטיח שהשינוי אכן תואם לצרכים הפיננסיים, לאופי ולמטרות האישיות שלכם.
שלו אייש הינו חוקר שוק ההון, בעל רישיון סוכן פנסיוני המתמחה בהשקעות, ומייסד קהילת "הכוח של השקעה". עוסק בניתוח דוחות כספיים, מגמות גלובליות ופרשנות מאקרו לשווקים בארה"ב ובישראל.
אין לחברת ידיעות תקשורת בע״מ, לאתר ynet או לחברת המברקה פתרונות תקשורת בע״מ זיקה כלשהי לתוכן במובן של ניגוד עניינים או של עניין מיוחד. הכתוב אינו מהווה ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות במידע בסקירה זו כעובדתי או כמכלול כל המידע הידוע, ולכן אין להסתמך על הכתוב בה ככזה.
