המהלך: שלוש מדינות, 72 שעות, מהפכה עולמית
ב־24 באוקטובר 2025 נחתם ההסכם הראשון בין ארה"ב למלזיה לעיבוד מינרלים נדירים. יום לאחר מכן, תאילנד מצטרפת לעסקה רחבה לעיבוד מתכות קריטיות. ב־26 באוקטובר - ההכרזה הרשמית: ארה"ב בונה מחדש את שרשרת האספקה הטכנולוגית שלה, מחוץ לגבולותיה של סין.
במעמקי המסמכים נחשף מהלך אסטרטגי בהיקף של 350 מיליארד דולר, הכולל השקעות בעיבוד באוסטרליה, זכויות חציבה בקמבודיה, ומודל פעולה המבוסס על הלקחים מיפן - שהצליחה לצמצם את התלות בסין ב־30% כבר ב־2010.
המהלך הזה נולד מאיום של טראמפ: מכסים של 100% על יצוא סיני בשווי 300 מיליארד דולר. בייג’ינג איימה בתגובה “לחנוק” את שוק השבבים העולמי, אך הממשל האמריקאי הגיב במהלך מתואם עם מדינות אסיה - מהלך שמנע בפועל את שליטתה של סין באספקת המתכות המשמשות לייצור שבבים, סוללות, טורבינות רוח, ומערכות נשק.
המטרה: להפוך את ארה"ב לאימפריה כלכלית עצמאית
מאז 2018, היקף הסחר בין ארה"ב לסין צנח מ־758 ל־578 מיליארד דולר. אך הכסף לא נעלם - הוא הועבר למדינות מזרח אסיה, בהן וייטנאם, מלזיה ותאילנד, שמקבלות כעת גישה ישירה לשוק האמריקאי בתמורה ל"שבירת התלות" בבייג’ינג.
בפועל, מדובר לא בעוד סבב של "מלחמת סחר" - אלא באסטרטגיה של גביית מס ממדינות העולם: מי שרוצה גישה לשוק האמריקאי, חייב לבחור צד.
טראמפ, באמצעות שילוב של איומים, מכסים ועסקאות מכרות, יצר מנגנון שמנתק בהדרגה את הכלכלה הגלובלית מתלות במפעלים ובחומרי הגלם של סין. כל איום של “כאוס” בשווקים - התגלה כצעד מחושב שמטרתו לשנות את מרכז הכובד של הכלכלה העולמית.
המשמעות: סופה של הגלובליזציה, תחילתה של תקופת שליטה אמריקאית
על פי הערכות, כבר לקראת פסגת APEC שתתקיים ב־1 בנובמבר, צפוי להיחתם הסדר חדש בין טראמפ לנשיא סין שי ג’ינפינג: הקלה חלקית במכסים בתמורה לפתיחת מכרות באסיה לפיקוח אמריקאי.
אם כך אכן יקרה, מדובר במהלך חסר תקדים: שליטה ישירה של ארה"ב בשרשרת האספקה של עידן הבינה המלאכותית - מהחומר הגולמי, דרך הייצור, ועד למרכזי הנתונים.
למשקיעים, מדובר באיתות ברור: עידן "העולם השטוח" של גלובליזציה הגיע לסיומו. ארה"ב לא רק מגנה על האינטרסים שלה - היא מגדירה מחדש את כללי המשחק. תעשיות הביטחון, הבינה המלאכותית והאנרגיה צפויות ליהנות מביקושים עצומים בשנים הקרובות, כשהמנוע המרכזי עובר חזרה למערב.
בעוד שבייג’ינג מתאמצת לשמור על מעמדה בשווקים המתכווצים, טראמפ הופך את הכלכלה האמריקאית לאימפריה שמבוססת על שליטה במשאבים, לא על תלות.
שלו אייש - הינו חוקר שוק ההון ומייסד קהילת "הכוח של השקעה" עוסק בניתוח דוחות כספיים, מגמות גלובליות ופרשנות מאקרו לשווקים בארה"ב ובישראל.
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות וכל הפועל על סמך הדברים עושה זאת על אחריותו הבלעדית.
אין לחברת ידיעות תקשורת בע״מ, לאתר ynet או לחברת המברקה פתרונות תקשורת בע״מ זיקה כלשהי לתוכן במובן של ניגוד עניינים או של עניין מיוחד. הכתוב אינו מהווה ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות במידע בסקירה זו כעובדתי או כמכלול כל המידע הידוע, ולכן אין להסתמך על הכתוב בה ככזה.
