עדכון מדדי המניות הוא מאז ומתמיד אחד האירועים המשפיעים ביותר בבורסות ברחבי העולם, והשפעתו על עולם ההשקעות הולכת וצוברת תאוצה ככל שיותר ויותר משקיעים בוחרים באפיקי השקעה פאסיביים ברחבי העולם כדוגמת קרנות נאמנות או תעודות סל עוקבות מדדים.
במסגרת העדכון, מעודכן המשקל של המניות במדדים וגם מוחלט אילו חברות יכנסו למדד ואילו יצאו. מעבר למשמעות של האמירה כי החברה תכלל במדד מסוים, ישנה גם משמעות לא קטנה על המסחר - כאשר חברה נכנסת למדד מסוים או לחילופין משקלה במדד גדל - מחויבות קרנות הסל העוקבות אחר המדד לקנות בהתאמה מניות בחברה.
התקנה החדשה של הבורסה
תקנה חדשה של הבורסה, שנכנסה לתוקף בחודשים האחרונים מודיעה על שינוי משמעותי בכל הקשור לעדכוני המדדים - מעתה קרנות גידור שמהוות בעלות עניין בחברות ציבור, יחשבו כציבור לעניין עדכוני המדדים. זאת בכפוף לכמה תנאים, ביניהם אחזקה של מתחת ל-15% ממניות החברה, היותן ללא זכות למינוי דירקטור, מעבר של הליך פרוצדורלי מול הבורסה לאישור כמות המחזיקים בקרן וכו'.
מדובר בשינוי מבורך של הבורסה, שכן במהות הכלכלית – קרן גידור, בהנחה ואין לה זכות למינוי דירקטור, היא רק מכשיר משפטי שמהווה אחזקה עבור מספר רב של משקיעים, שבהנחה והיו עושים זאת באופן פרטי, לא היו מוגדרים כבעלי עניין.
המשמעות היא שבעדכון המדדים הקרוב, שיתקיים ב-6 בנובמבר (המועד הקובע לאחזקות ציבור- 30.09, המועד הקובע לשווי שוק וסחירות - 16.10), חברות רבות בהן מחזיקות קרנות גידור מעל ל-5% ושעד כה "נענשו" על כך, צפויות ליהנות מעדכון המדדים הקרוב.
בין החברות שצפויות ליהנות מהשינוי בתקנה - עלמא, שוהם ביזנס, אקסל, אינטר אחזקות, קליל ואילקס מדיקל. עבור חלקן משמעות הדבר יכולה להיות גידול של מיליוני שקלים בביקוש בעדכון המדדים הבא:
1 צפייה בגלריה
שינויים באחזקות הציבור בחברות נסחרות בעקבות התקנה החדשה
(מקור הנתונים : דיווחים של החברות למאי"ה )
אין בנכתב המלצה לפעול בניירות ערך ואין האמור מהווה תחליף לייעוץ השקעות.
נכון למועד כתיבת שורות אלו, הכותב אינו מחזיק בניירות הערך של החברות המצוינות בכתבה ואינו מעניק להן שירותים.
גלעד מנדל הינו חוקר ניירות ערך, יועץ לחברות בורסאיות ומוביל בתחום האנליזה החשבונאית בעבור קרנות אופורטוניסטיות. בעבר ניהל תיקי נוסטרו בהיקף מיליארדי שקלים והינו המנהל של קהילת המשקיעים השקעבורסה. אין בנכתב המלצה לפעול בניירות ערך, וכל העושה זאת – עושה כן על אחריותו הבלעדית. האמור אינו מחליף התייעצות עם יועץ השקעות מוסמך.
אין לחברת ידיעות תקשורת בע״מ, לאתר ynet או לחברת המברקה פתרונות תקשורת בע״מ זיקה כלשהי לתוכן במובן של ניגוד עניינים או של עניין מיוחד. הכתוב אינו מהווה ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות במידע בסקירה זו כעובדתי או כמכלול כל המידע הידוע, ולכן אין להסתמך על הכתוב בה ככזה.
