חברת השבבים AMD הודיעה היום (שני) כי תספק שבבי בינה מלאכותית ל-OpenAI, יוצרת ChatGPT, במסגרת עסקה רב-שנתית שצפויה להניב עשרות מיליארדי דולרים בהכנסות שנתיות. כחלק מההסכם, OpenAI תקבל אפשרות לרכוש עד כ-10% ממניות יצרנית השבבים. בעקבות העסקה, מניית AMD זינקה ב-23.7% בוול סטריט.
העסקה מעניקה ל-OpenAI הזדמנות לקחת חלק באחת המתחרות המשמעותיות ביותר של אנבידיה, ומהווה הבעת אמון משמעותית בשבבי הבינה המלאכותית ובתוכנות של AMD. "אנו רואים בעסקה זו כמשנה כללי משחק, לא רק עבור AMD, אלא עבור דינמיקת התעשייה כולה", אמר פורסט נורוד, סגן נשיא בכיר ב-AMD.
ההסכם מקיף אספקה של מאות אלפי שבבי בינה מלאכותית (GPU) של AMD, בהספק כולל של שישה גיגה-וואט, במהלך מספר שנים החל מהמחצית השנייה של 2026. AMD מסרה כי OpenAI תקים מתקן בהספק של גיגהוואט אחד המבוסס על סדרת השבבים MI450 העתידית של החברה, החל מהשנה הבאה, וכי היא תתחיל להכיר בהכנסות כבר אז.
מנהלי AMD צופים כי העסקה תניב עשרות מיליארדי דולרים בהכנסות שנתיות. בשל אפקט הגלים של ההסכם, AMD צופה לקבל יותר מ-100 מיליארד דולר בהכנסות חדשות במהלך ארבע שנים מ-OpenAI ומלקוחות אחרים. "אנשים אחרים יצטרפו למגמה כי זה באמת החלוץ, חלוץ בתעשייה שיש לו השפעה רבה על המערכת האקולוגית הרחבה יותר", אמר מט היין, מנהל האסטרטגיה של AMD.
סם אלטמן, מנכ"ל OpenAI, אמר בהצהרה כי העסקה עם AMD תסייע ל-OpenAI לבנות תשתית בינה מלאכותית מספקת כדי לענות על צרכיה.
כחלק מההסדר, AMD הנפיקה אופציה המעניקה ל-OpenAI את היכולת לרכוש עד 160 מיליון מניות של AMD במחיר של סנט אחד לכל מניה במהלך עסקת השבבים. האופציה תבשיל בחלקים בהתאם לאבני דרך שסוכמו בין שתי החברות.
החלק הראשון יבשיל לאחר המשלוח הראשוני של שבבי MI450 המתוכנן למחצית השנייה של 2026. אבני הדרך הנותרות כוללות יעדי מחיר מניה ספציפיים של AMD שעולים עד 600 דולר למניה עבור המנה האחרונה של המניות. ל-AMD יש 1.62 מיליארד מניות במחזור והיא מוערכת ב-267.23 מיליארד דולר, לפי נתוני LSEG. מניותיה נסגרו ביום שישי ב-164.67 דולר. OpenAI מוערכת בשווי של 500 מיליארד דולר.
OpenAI עובדת עם AMD כבר שנים, ותרמה לתכנון של דורות קודמים של שבבי בינה מלאכותית כמו ה-MI300X. חברת הבינה המלאכותית מסן פרנסיסקו נקטה במספר צעדים להבטיח שיהיו לה השבבים הדרושים לצרכיה העתידיים.
בספטמבר, אנבידיה הכריזה על השקעה של עד 100 מיליארד דולר ב-OpenAI, שכללה תוכנית לספק לפחות 10 גיגה-וואט של מערכות אנבידיה. התוכנית כוללת פריסה של גיגה-וואט של שבבי Vera Rubin הדור הבא של אנבידיה בסוף 2026.
בנוסף לשימוש בחומרה של אנבידיה, ענקיות מחשוב ענן כמו גוגל של אלפבית ואמזון בונות מעבדים משלהן. בדומה, OpenAI נמצאת בתהליך של פיתוח סיליקון משלה לשימוש בבינה מלאכותית ושותפה עם Broadcom, כפי שדווח ברויטרס בשנה שעברה.
OpenAI והתומכת העיקרית שלה, מיקרוסופט, הכריזו גם בחודש שעבר על חתימת הסכם לא מחייב לארגון מחדש של OpenAI כישות למטרות רווח, מה שמאותת על שינויים נוספים בממשל של חברת הבינה המלאכותית הצומחת במהירות.
פורסם לראשונה: 14:49, 06.10.25
