ביום רביעי שעבר עוד חשבו יצרניות השבבים האמריקאיות, כי הצליחו להיחלץ מבליץ המכסים שהטיל הנשיא טראמפ על יבוא מוצרים לארה"ב ומתוכננים להיכנס לתוקף בשבוע הבא: ההכרזה כללה פטור, לפחות זמני, לשבבים.
אבל בסוף השבוע אנחת הרווחה כבר התחלפה בדאגה עמוקה, כשהתברר שרשימת המוצרים הפטורים ממס לא כוללים סוגים רבים של מוצרים הקשורים בעקיפין לשבבים, כמו מכשירים שהם משולבים בתוכם, או ציוד הייצור שלהם – מכונות ליתוגרפיה מתוחכמות במיוחד.
השוק בדרך להתייקרות משמעותית
כך, למשל, במקרים רבים, גם אם המכסים לא מוטלים על שבבי מחשב - הם מוטלים על השרתים שהם מורכבים בתוכם. וכך גם לגבי סמארטפונים – גם אם השבבים המפעילים אותם פטורים, המכשירים עצמם לא.
שרתי ה-DGX של אנבידיה, למשל, המיועדים למשימות בינה מלאכותית ומיוצרים מחוץ לארה"ב, לא יהיו פטורים מתעריפי המכס הגבוהים. בכלל, מבדיקה של מגזין Wired עולה, כי מתוך יותר מ-1,300 פריטים שאנבידה מציגה באתר האינטרנט שלה, רק פחות מחמישית יהיו פטורים מהמכסים החדשים. גם האייפונים שמייצרת אפל בעיקר בסין, בהודו ובווייטנאם צפויים להתייקר משמעותית.
זאת ועוד: המכסים שהטיל טראמפ חלים גם של שורה של מרכיבים אשר חיוניים לייצור שבבים: פלדה, אלומיניום, טכנולוגיה לטיפול במים ועוד. ברור שהתייקרותם תייקר גם את השבבים המיוצרים בעזרתם.
ההשלכות ברורות: המוצרים הלוהטים בשוק - כמו יחידות העיבוד הגרפי (GPU) ושרתים לאימון מודלים של בינה מלאכותית, סמארטפונים, מחשבים ניידים, טאבלטים, אוזניות, שעונים חכמים, ואפילו מוצרי גיימינג כמו קונסולות ועותקים פיזיים של משחקים – צפויים להתייקר בעשרות אחוזים, מה שיתבטא מיד בירידה במכירות.
לחילופין, היצרניות ייאלצו לספוג חלק מההתייקרות ולצמצם את רווחיהן. המהלך כולו עלול לפגוע קשות במשימה האמריקאית להוביל במרוץ הבינה המלאכותית העולמי ובפיתוח מחשבים קוונטיים.
המהלך כולו עלול לפגוע קשות במשימה האמריקאית להוביל במרוץ הבינה המלאכותית העולמי ובפיתוח מחשבים קוונטיים
המפסידה הגדולה: אפל
בין ענקיות הטכנולוגיה, אפל צפויה אולי להיות המפסידה הגדולה ביותר, אבל גם גוגל, מטא ומיקרוסופט המייצרות את מכשיריהן מחוץ לארה"ב יספגו הפסדי עתק. גם חוות השרתים הענקיות שהן מקימות בהשקעה של מאות מיליארדי דולרים כדי להדביק את קצב הדרישות של הבינה המלאכותית, צפויות להתייקר.
הרכיבים שמייצרת תעשיית המוליכים למחצה בארה"ב משולבים גם באין-סוף מוצרי צריכה, ממכוניות ועד מקררים, המיובאים לארה"ב, וכעת יוטלו עליהם מכסים בשיעורים גבוהים במיוחד. מפעלי ייצור השבבים הממוקמים בארה"ב תופסים אמנם רק נתח קטן יחסית משוק ייצור השבבים העולמי – 12% - אבל "חוק השבבים" של ממשל ביידן ביקש להפוך את המגמה על-ידי הקצאת 52 מיליארד דולר לתחום.
3 צפייה בגלריה
מימין: אילון מאסק, מנכ"ל גוגל סונדאר פיצ'אי, ג'ף בזוס, לורן סאנצ'ז ומארק צוקרברג בהשבעה של טראמפ. עולם הטכנולוגיה בהלם
(צילום: Saul Loeb, Reuters)
המכסים החדשים יפגעו במיוחד במדינות דרום מזרח אסיה, מה שישבש את היעד האסטרטגי של ארה"ב להתנתק מהייצור בסין. גם בעלת הברית טאיוואן, שבה ממוקמת חברת ייצור השבבים המתקדמים הגדולה בעולם TSMC, לא תהיה פטורה: הרוב המכריע של היצוא ממנה הוא שרתי נתונים, ואלו ימוסו ב-32 אחוזים.
ועוד לא דיברנו על "פעולות התגמול" של המדינות הנפגעות, באמצעות העלאת מכסים משלהן על מוצרים אמריקאיים, כולל שירותי ענן פופולריים כמו גוגל פליי ואפסטור, נטפליקס, ואפילו אופיס 365 של מיקרוסופט.
